稅收籌劃不僅是一種“節(jié)稅”行為，也是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，有利于提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

　　一、籌資過(guò)程中的稅收籌劃

　　該階段稅收籌劃的直接目標(biāo)就是降低企業(yè)稅負(fù)，通過(guò)分析稅收對(duì)籌資方式、環(huán)境等的影響，選擇最佳的資本結(jié)構(gòu)，以較低的成本實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

　　1.債務(wù)資本與權(quán)益資本的選擇。企業(yè)對(duì)外籌資一般有兩種方式，即股本籌資和負(fù)債籌資。由于這兩種方式在稅收處理上不盡相同，選擇不同渠道籌集資金，就會(huì)形成不同的資本成本。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)支付的股息、紅利不能計(jì)入成本，而支付的利息則可以計(jì)入成本。一般而言，當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率高于負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債，就會(huì)獲得稅收利益，從而提高權(quán)益資本的收益水平；當(dāng)企業(yè)息稅前的投資收益率低于負(fù)債利息率時(shí)，增加負(fù)債，就會(huì)降低權(quán)益資本的收益水平。此時(shí)的稅收籌劃就是要盡可能找出最適合的負(fù)債比例，確立最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。

　　2.融資租賃的利用。融資租賃是現(xiàn)代企業(yè)籌資的一種重要方式。通過(guò)融資租賃，可以迅速獲得所需資產(chǎn)，重要的是融資租入的固定資產(chǎn)可以計(jì)提折舊并計(jì)入費(fèi)用，且支付的租金也可按規(guī)定在所得稅前扣除，因此，融資租賃的節(jié)稅收益是非常明顯的。

　　3.財(cái)務(wù)費(fèi)用的處理。按現(xiàn)行財(cái)會(huì)制度規(guī)定，企業(yè)籌資的利息支出，凡在籌建期間發(fā)生的，計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)，自企業(yè)投產(chǎn)營(yíng)業(yè)起，按不短于五年的期限分期攤銷；在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。其中，與購(gòu)建固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)有關(guān)的，在資產(chǎn)尚未交付使用或雖已交付使用但尚未辦理竣工決算以前，計(jì)入購(gòu)建資產(chǎn)的價(jià)值。財(cái)務(wù)費(fèi)用可以直接沖抵當(dāng)期損益，而開(kāi)辦費(fèi)和固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值則須分期攤銷。因此，企業(yè)應(yīng)盡可能加大籌資利息支出計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的份額，縮短籌建期和資產(chǎn)的購(gòu)建周期。

　　二、投資過(guò)程中的稅收籌劃

　　1.投資地區(qū)的選擇。我國(guó)稅制對(duì)經(jīng)濟(jì)特區(qū)、沿海開(kāi)發(fā)區(qū)及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)等實(shí)行稅收優(yōu)惠政策，如可適用24%、15%的較低企業(yè)所得稅稅率。因此，企業(yè)應(yīng)充分利用現(xiàn)行區(qū)域性優(yōu)惠政策，選擇稅負(fù)較輕的地區(qū)作為注冊(cè)地址，以減輕稅收負(fù)擔(dān)、謀求最大稅收利益。

　　2.企業(yè)組建形式的選擇。投資者在投資設(shè)立企業(yè)時(shí)有多種形式可供選擇，組建形式不同，稅收政策也會(huì)不同，進(jìn)而影響到投資者的投資收益。如有限責(zé)任公司與合伙經(jīng)營(yíng)相比較，前者既要繳納企業(yè)所得稅，又要繳納個(gè)人所得稅，而后者合伙經(jīng)營(yíng)的業(yè)主只需繳納個(gè)人所得稅；又如對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，勢(shì)必面臨著下設(shè)分公司和子公司的選擇，分公司不是獨(dú)立法人，不能享受相關(guān)的減免、退稅等稅收優(yōu)惠，但所發(fā)生的虧損或損失可沖抵總公司賬面利潤(rùn)，而子公司雖有稅收優(yōu)惠，但由于是獨(dú)立法人，需獨(dú)立承擔(dān)虧損。

　　三、利潤(rùn)分配過(guò)程中的稅收籌劃

　　股利分配的選擇。企業(yè)的股利分配形式一般有現(xiàn)金股利和股票股利兩種。稅法規(guī)定，個(gè)人股東獲得現(xiàn)金股利，要按20%的稅率繳納個(gè)人所得稅；若發(fā)放股票股利，股東雖未得到現(xiàn)金收入，卻可以從股票價(jià)值增加量中獲取收益，也無(wú)需繳納個(gè)人所得稅。因此，企業(yè)要從發(fā)展前景和企業(yè)實(shí)際情況來(lái)籌劃股利分配方式，實(shí)現(xiàn)稅企雙贏。