納稅籌劃目標(biāo)分析——獲取資金時(shí)間價(jià)值

　　資金是有時(shí)間價(jià)值的。納稅人通過一定的手段將當(dāng)期應(yīng)該繳納的稅款延緩到以后年度繳納，以獲取資金的時(shí)間價(jià)值，也是納稅籌劃目標(biāo)體系的有機(jī)組成部分之一。

　　資金的時(shí)間價(jià)值是指資金在經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為貨幣的時(shí)間價(jià)值。

　　在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，有這樣一種現(xiàn)象，那就是現(xiàn)在的1元錢和今后某個(gè)時(shí)點(diǎn)（比如一年后）的1元錢，其經(jīng)濟(jì)價(jià)值是不相等的，或者說其經(jīng)濟(jì)效用是不相同的?，F(xiàn)在的1元錢比一年后的1元錢經(jīng)濟(jì)價(jià)值要大一些，即使在沒有通貨膨脹的情況下也是這樣。

　　例如，現(xiàn)在將1元面值的貨幣存入銀行，明年提款時(shí)就會(huì)發(fā)現(xiàn)可以支取比1元錢更多的貨幣，其增加額便是這1元錢經(jīng)過一年投資的收益，即這1元錢的時(shí)間價(jià)值。

　　貨幣為什么會(huì)增值呢？按照馬克思的觀點(diǎn)，這是因?yàn)橘Y本家用貨幣在市場(chǎng)上購買到一種叫做“勞動(dòng)力”的特殊商品，勞動(dòng)力生產(chǎn)出的新產(chǎn)品不僅可以彌補(bǔ)各種損耗，而且還可以創(chuàng)造出新價(jià)值，即剩余價(jià)值。剩余價(jià)值在社會(huì)各階層中由市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行分配，從而形成社會(huì)平均資金利潤率，這就是貨幣的時(shí)間價(jià)值。

　　從一般經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象來看，貨幣投入生產(chǎn)經(jīng)營過程后，其數(shù)額隨著時(shí)間的推移不斷增長。企業(yè)資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)的起點(diǎn)是投入貨幣資金，企業(yè)用它來購買其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所必需的各種資源，包括物力和人力資源等，然后生產(chǎn)出新產(chǎn)品，產(chǎn)品出售時(shí)，得到的貨幣量大于最初的投入量。資金的這種循環(huán)需要經(jīng)過一定的時(shí)間，每完成一次循環(huán)，資金就會(huì)增加一定的數(shù)額。隨著時(shí)間的推移，貨幣的增值額成幾何級(jí)數(shù)增長，使得貨幣具有時(shí)間價(jià)值。

　　既然貨幣具有時(shí)間價(jià)值，盡量減少當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額，以延緩當(dāng)期的稅款繳納就具有理論與現(xiàn)實(shí)的意義。雖然這筆稅款遲早是要繳納的，但現(xiàn)在無償?shù)卣加眠@筆資金就相當(dāng)于從財(cái)政部門獲得了一筆無息貸款，其經(jīng)濟(jì)效用是非常大的。而且從理論上講，如果企業(yè)每期都能將后期的一筆費(fèi)用在當(dāng)期列支，或每期都能將當(dāng)期的一筆收入在下期計(jì)入應(yīng)納稅所得額，則每期都可以使一部分稅款緩納，相當(dāng)于每期都獲得一筆無息貸款，即每期都可以用新“貸款”償還舊“貸款”，則相當(dāng)于一筆貸款永遠(yuǎn)不用清償。假如企業(yè)每期都將10萬元的稅款延遲一年繳納（在這里姑且認(rèn)為是可能的），即相當(dāng)于第一年獲取10萬元無息貸款，第二年雖然要償還這筆“貸款”，但是該年又可以獲取10萬元的無息“貸款”，這筆“貸款”應(yīng)在第三年還，第三年在償付第二年的“貸款”時(shí)，又可以獲得10萬元的“貸款”……如此反復(fù)下去，則相當(dāng)于一筆10萬元的貸款永遠(yuǎn)不用清償。

　　在信用經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，尤其是在擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模時(shí)，經(jīng)常會(huì)舉借貸款，因?yàn)閮H靠自身積累發(fā)展生產(chǎn)的速度畢竟太慢，不能滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，這時(shí)候，資金就顯得極其寶貴。在資金主導(dǎo)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，沒有資金的狀況是無法想象的。這樣，如果企業(yè)能盡量延緩稅款的繳納，就會(huì)使企業(yè)的營運(yùn)資金相對(duì)寬裕，更利于企業(yè)的發(fā)展，對(duì)那些資金比較緊張的企業(yè)來說更是如此。

　　企業(yè)要想擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，往往需要舉債，但舉債是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，這種風(fēng)險(xiǎn)被稱為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)因舉債規(guī)模過大致使利潤不足以清償債務(wù)本金及利息的風(fēng)險(xiǎn)。

　　因而，企業(yè)舉債進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營，應(yīng)將其舉債規(guī)?？刂圃谝欢ǖ谋嚷史秶畠?nèi)，即不能舉債超過必要的界限，以免造成企業(yè)破產(chǎn)的不良后果。

　　但是，盡量延遲稅款的繳納，無償?shù)厥褂秘?cái)政資金為自己企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)，則不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然這要求企業(yè)在稅法允許的范圍之內(nèi)進(jìn)行納稅籌劃。只要具備可行性，企業(yè)可以盡可能多地使用這種無償資金，而不用擔(dān)心其規(guī)模超過限度。除此之外，由于納稅籌劃使得企業(yè)當(dāng)期的總資金增加，企業(yè)更有能力清償債務(wù)，有利于企業(yè)擴(kuò)大舉債規(guī)模，即企業(yè)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)增強(qiáng)了。這也有利于企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，有利于企業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。