曹紅輝說，由于這場全球性金融危機源于現(xiàn)有國際經(jīng)濟格局、產(chǎn)業(yè)分工和金融體制中的深層次矛盾，而不是一般意義上的周期性經(jīng)濟波動，它對中國經(jīng)濟最大的影響體現(xiàn)在經(jīng)濟的增長模式上，即長期依靠外部需求拉動增長的模式，將隨著美國調(diào)整發(fā)展模式而面臨日益嚴峻的挑戰(zhàn)。
危機對中國經(jīng)濟與金融的影響具體體現(xiàn)在五個方面：一是美元長期貶值的趨勢將加劇全球大宗商品價格上漲，造成中國的美元儲備資產(chǎn)實際購買力的縮水，增加了進口原材料的價格損耗，削弱中國經(jīng)濟的國際競爭力。二是美元長期貶值將引起國際資本流入，對人民幣匯率和各種資產(chǎn)價格造成潛在壓力，削弱居民的消費意愿和能力，遏制內(nèi)部需求。三是大宗商品價格上漲對中國資源密集型工業(yè)，尤其是加工制造業(yè)的利潤產(chǎn)生負面影響。四是外部需求下降，貿(mào)易條件惡化，出口企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境惡化，從而可能危及銀行部門的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，威脅宏觀經(jīng)濟與金融體系的穩(wěn)定性。五是國內(nèi)金融市場受外部沖擊的影響，將改變金融改革與創(chuàng)新的進程和方式。
在談到中國該如何應對這場金融危機時，曹紅輝指出，首先，對中國而言，應對危機的長期對策關鍵在于從根本上增強自我的經(jīng)濟發(fā)展能力，加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，減少對外部需求的依賴性。國家剛剛公布的一攬子擴張性政策，從擴大投資需求和改善民生的內(nèi)部消費需求著手，完全符合眼前擴大內(nèi)需的需要和促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的長遠目標。
曹紅輝還建議，對擴張性政策措施可進一步補充和完善。他認為應增加對基礎教育、職業(yè)技術教育的投入，完善目前的技術教育體系，為農(nóng)村剩余勞動力、城鎮(zhèn)青年提供有效的技能培訓，將豐富的勞動力資源轉化為具有較高素養(yǎng)的高級技工，為產(chǎn)業(yè)結構升級、企業(yè)技術進步和產(chǎn)品創(chuàng)新積累人力資本。
曹紅輝分析認為，由于個人所得稅并非主體稅種，2006年僅有2400億元，僅占全部稅收的7%。即使提高費用免除額的起征點，動態(tài)地看，未來3至5年，直接導致的減收也不超過1000億元，對財政收支影響不大。但因此可能刺激城鎮(zhèn)居民增加更多的消費需求，促進信心的恢復和其他稅收的增長。具體而言，沿海和內(nèi)地可根據(jù)自身實際情況將費用免除額向上浮動10%—20%，發(fā)達地區(qū)可從2000元的費用免除額提高到3500元—5000元，內(nèi)陸地區(qū)則可提高到2500元—3000元。
對于到海外金融市場“抄底”的想法，曹紅輝認為應加以擯棄。他說，金融資產(chǎn)的交易難以判斷是否到了底部，而且目前國內(nèi)機構的操作能力與風險管理遠不適應這一市場。目前，海外投資策略應將重點放在對石油、天然氣、礦產(chǎn)、森林、農(nóng)場、牧場等海外資源、高科技技術及企業(yè)、具有較強工業(yè)設計能力的小企業(yè)、市場營銷的終端網(wǎng)點等實物資產(chǎn)的收購和投資上。這樣，一可控制更多的礦產(chǎn)資源，為今后的內(nèi)需導向型增長模式強化資源基礎；二可縮短國內(nèi)的技術創(chuàng)新與市場創(chuàng)新的周期，增強創(chuàng)新能力；三可提高出口商品的盈利能力。
