中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》預(yù)習(xí)：公允價(jià)值的確定（下）

中級(jí)會(huì)計(jì)師考試科目《中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》第九章 金融資產(chǎn)

　　知識(shí)點(diǎn)九：公允價(jià)值的確定

　?。ǘ┎淮嬖诨钴S市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定

　　思路：采用估值技術(shù)確定。

　　采用估計(jì)技術(shù)的依據(jù)：

　　1.相同環(huán)境下同類(lèi)金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；（重要依據(jù)）

　　2.現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法確定；

　　3.采用期權(quán)定價(jià)模型等。

　　注意：

　　1.采用估值技術(shù)確定金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在金融資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)。如，期權(quán)的定價(jià)模型，通常要考慮的因素有：風(fēng)險(xiǎn)、上行價(jià)格、下行價(jià)格等。

　　2.企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期使用沒(méi)有經(jīng)過(guò)修正或重新組合的金融資產(chǎn)公開(kāi)交易價(jià)格校正所采用的估值技術(shù)，并測(cè)試該估值技術(shù)的有效性。

　　3.同類(lèi)市場(chǎng)環(huán)境下同類(lèi)金融資產(chǎn)存在的交易價(jià)格，始終是估值技術(shù)最好的一個(gè)依據(jù)。

　　4.涉及到折現(xiàn)率的選擇。折現(xiàn)率一般采用同類(lèi)金融資產(chǎn)相同環(huán)境下的市場(chǎng)利率。

　　5.沒(méi)有標(biāo)明利率的短期應(yīng)收款項(xiàng)的現(xiàn)值與實(shí)際交易價(jià)格相差很小的，可以按照實(shí)際交易價(jià)格計(jì)量。即根據(jù)會(huì)計(jì)成本與效益原則，不需要再采用復(fù)雜的估值技術(shù)進(jìn)行確定。

　　如，短期的應(yīng)收賬款，其期限本身就短，沒(méi)有必要進(jìn)行折現(xiàn)，計(jì)算折現(xiàn)率。

　　6.在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過(guò)交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具，滿(mǎn)足下列條件之一的，標(biāo)明其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量：

　?。?）該金融工具公允價(jià)值合理估計(jì)數(shù)的變動(dòng)區(qū)間很??；（如，采用上下限的平均數(shù)確定）

　?。?）該金融工具公允價(jià)值變動(dòng)區(qū)間內(nèi)，各種用于確定公允價(jià)值估計(jì)數(shù)的概率能夠合理地確定。（如，采用期望值的原理確定）

　　總結(jié)：存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定，采用市場(chǎng)報(bào)價(jià)；不存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)公允價(jià)值的確定，應(yīng)采用科學(xué)合理的估值技術(shù)。