中級會計師考試《財務(wù)管理》強化預(yù)習(xí)：應(yīng)收賬款管理

會計職稱考試《中級財務(wù)管理》第五章 營運資金管理

　　知識點三：應(yīng)收賬款管理

　?。ㄒ唬?yīng)收賬款的成本

　　1.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息

　　應(yīng)收賬款平均余額＝日銷售額×平均收現(xiàn)期

　　應(yīng)收賬款占用資金＝應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝應(yīng)收賬款占用資金×資本成本

　　或：應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息

　?。饺赇N售額/360×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本

　?。饺赇N售變動成本/360×平均收現(xiàn)期×資本成本

　　注意：①這里的"資本成本"是等風(fēng)險投資的最低報酬率；②在完全成本法下，"變動成本率"應(yīng)改為"銷售成本率".

　　2.存貨占用資金的應(yīng)計利息

　　存貨占用資金的應(yīng)計利息＝存貨占用資金×資本成本

　　3.應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計利息

　　應(yīng)付賬款占用資金的應(yīng)計利息＝應(yīng)付賬款×資本成本

　　注意：應(yīng)付賬款的增加會節(jié)約企業(yè)的營運資金，減少營運資金的"應(yīng)計利息".

　　4.應(yīng)收賬款的壞賬成本

　　壞賬成本是指應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失。

　　5.應(yīng)收賬款的管理成本。主要是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時，所增加的費用。主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費用、收集各種信息的費用、賬簿的記錄費用、收賬費用等。

　　6.現(xiàn)金折扣成本

　　因購貨方享受折扣而少收回的貨款。

　　7.其他

　?。ǘ?yīng)收賬款信用政策

　　為了確保公司能一致性地運用信用和保證公平性，公司必須保持恰當(dāng)?shù)男庞谜?。必須明確地規(guī)定：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、信用期間和折扣條件。

　　1.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，會限制公司的銷售機會；如果企業(yè)執(zhí)行的信用標(biāo)準(zhǔn)過于寬松，會增加隨后還款的風(fēng)險并增加壞賬費用。

　　信用評價取決于可以獲得的信息類型、信用評價的成本與收益。

　　傳統(tǒng)的信用評價主要考慮以下五個因素：品質(zhì)、能力、資本、抵押、條件。

　　進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：流動性和營運資本比率（如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率）、債務(wù)管理和支付比率（利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率）和盈利能力指標(biāo)（銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率）。

　　2.信用條件

　　信用條件是指銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現(xiàn)金折扣兩個要素組成。

　　3.信用政策的決策

　　由于信用期、折扣期、折扣率以及信用標(biāo)準(zhǔn)的改變會影響企業(yè)的收益和信用成本（即應(yīng)收賬款的成本），為此需對改變信用政策的各種備選方案進(jìn)行評價。

　　（1）總額分析法

　　首先計算：收益＝邊際貢獻(xiàn)總額＝銷售收入－變動成本＝銷售量×單位邊際貢獻(xiàn)

　　其次計算：信用成本

　　最后計算：稅前損益＝收益－信用成本

　　決策原則：選擇稅前損益最大的方案為最優(yōu)的方案。

　　【注意】在完全成本法下，收益應(yīng)為毛利。

　?。?）差量分析法

　　首先計算：增加的收益＝增加的邊際貢獻(xiàn)總額＝增加的銷售收入－增加的變動成本＝增加的銷售量×單位邊際貢獻(xiàn)

　　其次計算：增加的信用成本

　　最后計算：增加的稅前損益＝增加的收益－增加的信用成本

　　決策原則：增加的稅前損益大于0，選擇前一方案（若前一方案減后一方案）；反之，選擇后一方案。

　?。ㄈ?yīng)收賬款的監(jiān)控

　　1.公司應(yīng)對每一筆應(yīng)收賬款和應(yīng)收賬款總額進(jìn)行監(jiān)督和控制。

　　監(jiān)督每一筆應(yīng)收賬款的理由是：

　　第一、在開票或收款過程中可能會發(fā)生錯誤或延遲；

　　第二、有些客戶可能故意拖欠到公司采取追款行動才付款；

　　第三、客戶財務(wù)狀況的變化可能會改變其按時付款的能力，并且需要縮減該客戶未來的賒銷額度。

　　公司也必須對應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因為應(yīng)收賬款的增加會影響公司的流動性，還可能導(dǎo)致額外融資的需要。此外，應(yīng)收賬款總體水平的顯著變化可能表明業(yè)務(wù)方面發(fā)生了改變，這可能影響公司的融資需要和現(xiàn)金水平。公司管理部門需要分析這些變化以確定其起因并采取糾正措施?？赡芤鹬卮笞兓氖录ㄤN售量的變化、季節(jié)性、信用標(biāo)準(zhǔn)政策的修改、經(jīng)濟(jì)狀況的波動以及競爭對手采取的促銷等行動。最后，對應(yīng)收賬款總額進(jìn)行分析還有助于預(yù)測未來現(xiàn)金流入的金額和時間。

　　2.應(yīng)收賬款的監(jiān)控措施有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、賬齡分析表、應(yīng)收賬款賬戶余額的模式、ABC分析法。

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝期末應(yīng)收賬款/平均日銷售額

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)提供了一個簡單的指標(biāo)，將公司當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)與規(guī)定的信用期限、歷史趨勢以及行業(yè)正常水平進(jìn)行比較可以反映公司整體收款效率。然而，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)可能會被銷售量的變動趨勢和劇烈的銷售季節(jié)性所破壞。

　　（四）應(yīng)收賬款的日常管理

　　1.應(yīng)收賬款的日常管理工作包括：調(diào)查客戶信用、評估客戶信用、收賬的日常管理、應(yīng)收賬款保理等。

　　2.企業(yè)對顧客進(jìn)行信用調(diào)查可采用的方法有：直接調(diào)查法和間接調(diào)查法。

　　3.在信用等級方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業(yè)的信用狀況分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C九等，其中AAA為信用最優(yōu)等級，C為信用最低等級。另一種是三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。

　　4.制定收賬政策，要在增加的收賬費用和所減少壞賬損失、減少的機會成本之間做出權(quán)衡。根據(jù)應(yīng)收賬款總成本最小化的原則，可以通過比較各收賬方案成本的大小對其加以選擇。