中級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《經(jīng)濟(jì)法》強(qiáng)化學(xué)習(xí)：股票的發(fā)行條件

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來(lái)源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯： 2012/09/03 14:01:18　字體：大小

2012年會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》——第四章證券法律制度

　　強(qiáng)化學(xué)習(xí)五、股票的發(fā)行條件

　　（一）首次公開(kāi)發(fā)行股票的條件（了解）

《證券法》和《公司法》的規(guī)定　

（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)；
（2）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額；
（3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定；
（4）發(fā)起人制訂公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)；
（5）有公司名稱(chēng)，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)；
（6）有公司住所?！?/td>

《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》的規(guī)定　

（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司。
（2）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。（五獨(dú)立）
（3）發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。
（4）發(fā)行人資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常。
（5）募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)?！?/td>

　　（二）上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的條件（重點(diǎn)）

　　1.基本條件

《證券法》的規(guī)定

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；
（2）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好；
（3）最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為；
（4）經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

《上市公司證券發(fā)行管理辦法》的規(guī)定

（1）上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全、運(yùn)行良好；
（2）上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性；
（3）上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好；
（4）上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在重大違法行為；
（5）上市公司募集資金的數(shù)額和使用應(yīng)當(dāng)符合該辦法的規(guī)定；
（6）上市公司存在規(guī)定的不得公開(kāi)發(fā)行證券的情形之一的，不得公開(kāi)發(fā)行證券。

　　【注意】公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)“股東大會(huì)”作出決議。

　　2.具體條件

　　（1）配股（向原股東配售股份）--基本條件+3

　?、贁M配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30%；

　?、诳毓晒蓶|應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量；

　?、鄄捎米C券法規(guī)定的代銷(xiāo)方式（不是包銷(xiāo)）發(fā)行。

　　控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿，原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。

　　（2）增發(fā)（向不特定對(duì)象公開(kāi)募集）——基本條件+3

　?、僮罱?個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)；

　?、诔鹑陬?lèi)企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形；（對(duì)前期的募集資金用途的限制）

　?、郯l(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)"或"前l(fā)個(gè)交易日的均價(jià)。（不得低于兩者中較低的）

　　（三）上市公司非公開(kāi)發(fā)行新股的條件（重點(diǎn)）

　　1.對(duì)象：

　?。?）特定對(duì)象符合股東大會(huì)決議規(guī)定的條件；

　　（2）發(fā)行對(duì)象不超過(guò)10名。

　　【注意】非公開(kāi)發(fā)行的區(qū)分

　?、俜巧鲜泄荆悍巧鲜械墓煞萦邢薰景l(fā)行對(duì)象累積不超過(guò)200人為非公開(kāi)發(fā)行。

　　②已上市公司：上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的對(duì)象不得超過(guò)10人。

　　2.條件

主動(dòng)要求　

（1）發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%；
（2）本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)豢毓晒蓶|、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購(gòu)的股份，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/u>
（3）募集資金使用符合規(guī)定：
　?、倌技Y金數(shù)額不超過(guò)項(xiàng)目需要量；
　　②除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。
　?、鄄粫?huì)與控股股東或?qū)嶋H控制人產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。
　?、軐?zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度?！?/td>

被動(dòng)要求　

上市公司存在下列情形之一的，不得非公開(kāi)發(fā)行股票：
（1）本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；
（2）上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除；
（3）上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保且尚未解除；
【注意】符合公司法的要求，為股東、實(shí)際控制人——股東大會(huì)通過(guò)，為其他人員——股東大會(huì)或董事會(huì)通過(guò)
（4）現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員最近36個(gè)月內(nèi)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所公開(kāi)譴責(zé)；
（5）上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；
（6）最近1年及1期財(cái)務(wù)報(bào)表被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外；
【注意】可以的：（1）無(wú)保留意見(jiàn)，強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)或其他事項(xiàng)段；（2）保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除（3）發(fā)行涉及重大重組
（7）嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形?！?/p>

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