省政府各部門：

《湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金設(shè)立與運作實施方案（試行）》和《湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理試行辦法》已經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

湖北省人民政府辦公廳
2015年6月23日

湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金設(shè)立與運作實施方案（試行）

為認(rèn)真貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、四中全會精神，創(chuàng)新財政資金分配方式，更好地發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)放大作用和市場在資源配置中的決定性作用，促進社會資本進入我省產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，推動重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，結(jié)合我省實際，特設(shè)立湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），制定本方案。

一、總則

（一）引導(dǎo)基金是由省人民政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，通過政府財政性資金投入，引導(dǎo)社會資本進入創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和政府鼓勵發(fā)展的領(lǐng)域，推動重點產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。引導(dǎo)基金不以營利為目的，不與社會資本爭市場。

（二）引導(dǎo)基金以母基金方式運作，與社會資本及地方政府性資金合作設(shè)立股權(quán)投資基金（以下簡稱子基金），按照“1+N”的模式，重點投資于我省工業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域。引導(dǎo)基金不獨立發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。

（三）引導(dǎo)基金實行決策與管理相分離的管理體制，按照“政府引導(dǎo)、市場運作、專業(yè)管理、防范風(fēng)險、滾動發(fā)展”的原則進行投資運作。

二、引導(dǎo)基金資金來源及規(guī)模

（一）資金來源。

1省級預(yù)算安排用于面向市場的財政性競爭類產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項資金；

2地方政府性資金；

3引導(dǎo)基金投資退出返回的本金和收益，以及銀行存款利息收入；

4個人、企業(yè)或者社會機構(gòu)無償捐贈的資金等。

（二）基金規(guī)模。統(tǒng)籌整合省級財政專項資金，將省級預(yù)算安排用于工業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等競爭性領(lǐng)域的專項資金，全部納入基金管理范圍，并通過吸收社會捐贈和自身滾動發(fā)展等多元化籌資方式，不斷增加引導(dǎo)基金規(guī)模，力爭到2020年使引導(dǎo)基金總規(guī)模達到50億元以上。

三、引導(dǎo)基金的投資領(lǐng)域及方式

（一）投資領(lǐng)域。根據(jù)全省經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略以及省委、省政府決策部署，引導(dǎo)基金主要圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展等事關(guān)全省經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行投資運作。

引導(dǎo)基金及其參股子基金不得從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。對不同投資領(lǐng)域的子基金，可在章程或協(xié)議中對此作出更明確具體的約定。

（二）投資方式。引導(dǎo)基金以參股方式，與社會資本及其他政府性資金發(fā)起設(shè)立或增資方式參股子基金?？梢圆扇∈≈苯釉O(shè)立的方式，也可采取與地方共同設(shè)立的方式，優(yōu)先采取與國家配套設(shè)立的方式。引導(dǎo)基金在子基金中參股不控股，參股比例原則上不超過子基金總股本的25%，且不為第一大股東。對社會效益較好、募資難度較大、投資風(fēng)險較高的子基金，引導(dǎo)基金出資比例可適當(dāng)放寬。子基金根據(jù)投資方向和重點，可設(shè)天使基金、創(chuàng)投基金、產(chǎn)業(yè)基金等。

引導(dǎo)基金原則上以參股方式進行運作，對于省政府確定的需要重點扶持或鼓勵的特定產(chǎn)業(yè)企業(yè)項目，可采用跟進投資等其他方式。

四、引導(dǎo)基金的運作管理

（一）組建引導(dǎo)基金決策委員會。決策委員會為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)，由省政府領(lǐng)導(dǎo)任主任，省財政廳、省經(jīng)信委、省發(fā)展改革委、省國資委等相關(guān)部門負(fù)責(zé)同志為成員，負(fù)責(zé)確定引導(dǎo)基金的資金籌集、支持方向，對選定引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)、參股設(shè)立子基金進行決策，協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金管理中的重大事項。根據(jù)需要，也可以聘請適量的業(yè)內(nèi)專家為成員。比照山東、重慶等?。ㄊ校┑淖龇?，決策委員會辦公室設(shè)在省財政廳，主要負(fù)責(zé)決策委員會日常事務(wù)。

作為決策委員會成員單位的相關(guān)主管部門要充分發(fā)揮熟悉產(chǎn)業(yè)政策、了解投資項目情況的優(yōu)勢，在決策委員會領(lǐng)導(dǎo)下，根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和省委、省政府決策部署，提出引導(dǎo)基金支持重點和設(shè)立相關(guān)子基金的需求建議，監(jiān)督子基金投向，并負(fù)責(zé)相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的項目庫建設(shè)，開展政策指導(dǎo)，為參股子基金提供項目備選清單、信息查詢和對接服務(wù)，但不干預(yù)子基金具體投資業(yè)務(wù)和投資項目的確定，不參與子基金日常經(jīng)營管理。

（二）委托專業(yè)管理機構(gòu)負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金運作。引導(dǎo)基金由專業(yè)管理機構(gòu)負(fù)責(zé)經(jīng)營管理。通過公開征集或招投標(biāo)等方式選擇確定受托管理機構(gòu)，受托代行出資人職責(zé)和經(jīng)營管理職責(zé)。

受托管理機構(gòu)的主要職責(zé)為：

1按工業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)類別，根據(jù)決策委員會提出的支持重點、申報要求，對外公開征集或招標(biāo)選擇擬參股設(shè)立若干子基金；

2對擬參股子基金開展盡職調(diào)查、入股談判、簽訂子基金章程或合伙協(xié)議；

3根據(jù)子基金章程或合伙協(xié)議的約定，在其他出資人按期繳付出資資金后，將引導(dǎo)基金及時撥付托管銀行賬戶；

4代表引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，向子基金派遣代表，監(jiān)督子基金投向；

5按季度向決策委員會報告引導(dǎo)基金和子基金投資運行情況及其他重大事項。

（三）委托金融機構(gòu)實施資金監(jiān)管。引導(dǎo)基金應(yīng)當(dāng)委托符合條件的金融機構(gòu)進行托管。托管金融機構(gòu)由省財政廳通過招投標(biāo)方式選擇確定，并由省財政廳、受托管理機構(gòu)與其簽訂資金托管協(xié)議。托管金融機構(gòu)按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，定期向省財政廳、受托管理機構(gòu)提交監(jiān)管情況報告。

（四）明確子基金設(shè)立程序、要求及管理機構(gòu)條件。

1子基金設(shè)立程序。

引導(dǎo)基金參股子基金項目由受托管理機構(gòu)根據(jù)省政府確定的投資方向和基金額度，面向社會公開征集子基金設(shè)立方案，由決策委員會進行投資決策。對擬決定出資的子基金項目建立投資前公示制度。對經(jīng)公示無異議的項目，及時辦理確認(rèn)子基金方案、批復(fù)出資額度、撥付資金等相關(guān)手續(xù)。

2子基金設(shè)立要求。

引導(dǎo)基金對于不同的子基金，可研究制定不同的出資或扶持條件。為體現(xiàn)政府資金的政策性要求，引導(dǎo)基金可根據(jù)子基金投資領(lǐng)域、投資階段、風(fēng)險程度等，給予其他社會出資人適當(dāng)讓利，并在子基金章程或合伙協(xié)議中約定。

獲得引導(dǎo)基金支持的子基金，必須在湖北省境內(nèi)注冊，有明確的主體投向，其投資額原則上不低于基金實際募資額的60%；主要投資于湖北境內(nèi)的企業(yè)和項目，對省內(nèi)企業(yè)的投資資金原則上不低于基金實際募資額的60%.子基金對單個企業(yè)的投資原則上不超過被投資企業(yè)總股本的30%，且不超過子基金總資產(chǎn)的20%.

3子基金管理機構(gòu)條件。

申請引導(dǎo)基金支持的子基金，必須具備完善的管理架構(gòu)和法人治理機制。子基金的管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有較高的專業(yè)性、專注性、獨立性、穩(wěn)定性，具備健全的法人治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制、良好的市場信譽和穩(wěn)定的投資業(yè)績，具有高效的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理能力。

五、引導(dǎo)基金的退出及收益分配

（一）基金退出。引導(dǎo)基金參股子基金應(yīng)當(dāng)按照市場化方式獨立運作，依據(jù)章程或合伙協(xié)議約定進行股權(quán)投資、管理和退出。子基金存續(xù)期限原則上不超過5年，確需超過5年的，經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)可適當(dāng)延長，但總存續(xù)期限不得超過10年。引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)退出。

存續(xù)期內(nèi)，如果子基金出現(xiàn)違法違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向等情況，引導(dǎo)基金應(yīng)按章程或合伙協(xié)議約定退出。

引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按出資比例承擔(dān)。

（二）收益分配。引導(dǎo)基金的分紅、退出等資金（含引導(dǎo)基金退出時應(yīng)收回的原始投資及應(yīng)取得的收益、子基金清算時引導(dǎo)基金應(yīng)取得的剩余財產(chǎn)清償收入等），應(yīng)由受托管理機構(gòu)及時繳入引導(dǎo)基金在托管銀行開設(shè)的指定賬戶，由省財政廳統(tǒng)籌安排用于擴大引導(dǎo)基金規(guī)模。

六、引導(dǎo)基金的監(jiān)督管理

受托管理機構(gòu)要加強對子基金的監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范財務(wù)風(fēng)險，但不干預(yù)子基金的日常運作。

決策委員會辦公室、相關(guān)主管部門負(fù)責(zé)對受托管理機構(gòu)代行出資人職責(zé)情況進行監(jiān)督，視工作需要委托專業(yè)機構(gòu)開展審計，定期對引導(dǎo)基金的目標(biāo)、政策效果及子基金投資運行情況進行績效評價，并向決策委員會報告。

引導(dǎo)基金要接受審計和財政部門的監(jiān)督檢查。

湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金管理試行辦法

第一章 總則

第一條為認(rèn)真貫徹落實黨的十八大和十八屆三中、四中全會精神，創(chuàng)新財政資金分配方式，更好地發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)放大作用和市場在資源配置中的決定性作用，促進投資機構(gòu)和社會資本進入我省產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，推動重點產(chǎn)業(yè)發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，結(jié)合我省實際，特設(shè)立湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金，制定本辦法。

第二條本辦法所稱湖北省省級股權(quán)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金）是指由省人民政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金，通過政府財政性資金投入，引導(dǎo)社會資本進入創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和政府鼓勵發(fā)展的領(lǐng)域，推動重點產(chǎn)業(yè)跨越發(fā)展。引導(dǎo)基金不以營利為目的，不與社會資本爭市場。

第三條引導(dǎo)基金資金來源主要包括省級預(yù)算安排用于面向市場的財政性競爭類產(chǎn)業(yè)發(fā)展的專項資金，地方政府性資金，個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金，以及引導(dǎo)基金運行中產(chǎn)生的收益等。

第四條引導(dǎo)基金以母基金方式運作，主要通過與社會資本及其他政府性資金合作設(shè)立或以增資方式參股產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等各類股權(quán)投資基金（以下簡稱子基金）。

第五條引導(dǎo)基金按照“政府引導(dǎo)、市場運作、專業(yè)管理、防范風(fēng)險、滾動發(fā)展”的原則運行，實行決策與管理相分離的管理體制。

第二章 機構(gòu)職責(zé)

第六條設(shè)立引導(dǎo)基金決策委員會，由省政府領(lǐng)導(dǎo)任主任，省直有關(guān)部門負(fù)責(zé)同志為成員，負(fù)責(zé)確定引導(dǎo)基金的資金募集、支持方向，審定引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)，對參股子基金進行決策，協(xié)調(diào)解決引導(dǎo)基金管理中的重大事項。根據(jù)需要，也可以聘請適量的業(yè)內(nèi)專家為成員。引導(dǎo)基金決策委員會辦公室設(shè)在省財政廳，負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金決策委員會日常事務(wù)，具體包括：相關(guān)文件起草、協(xié)調(diào)相關(guān)單位落實決策委員會決定事項、組織對引導(dǎo)基金投資運作開展績效評價、按季度發(fā)布引導(dǎo)基金及子基金運營信息，以及決策委員會交辦的其他事項等。

決策委員會相關(guān)成員單位根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和省委、省政府決策部署提出引導(dǎo)基金支持重點和設(shè)立相關(guān)子基金的需求建議，監(jiān)督子基金投向，并負(fù)責(zé)相關(guān)行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的項目庫建設(shè)，開展政策指導(dǎo)，為參股子基金提供項目備選清單、信息查詢和對接服務(wù)，但不干預(yù)子基金具體投資業(yè)務(wù)和投資項目的確定，不參與子基金日常經(jīng)營管理。

第七條引導(dǎo)基金決策委員會通過公開征集或招投標(biāo)等方式確定受托管理機構(gòu)，受托管理機構(gòu)根據(jù)委托負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金管理，如未履行好委托管理協(xié)議約定的職責(zé)義務(wù)，按程序撤換。原則上受托管理機構(gòu)不得發(fā)起設(shè)立、參股引導(dǎo)基金子基金。

第八條受托管理機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）具有獨立法人資格的國有企業(yè)或事業(yè)單位。

（二）從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)5年以上，至少有5名從事3年以上股權(quán)投資相關(guān)經(jīng)歷的從業(yè)人員，且有作為出資人參與設(shè)立并管理股權(quán)投資基金的成功經(jīng)驗。

（三）有完善的股權(quán)投資管理制度。

（四）有三個以上股權(quán)投資項目運作的成功經(jīng)驗。

（五）最近三年以上持續(xù)保持良好的財務(wù)狀況，機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良記錄。

第九條受托管理機構(gòu)主要職責(zé)包括：

（一）按工業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè)類別，根據(jù)決策委員會提出的支持重點與申報要求，對外公開征集或招標(biāo)選擇擬參股子基金。

（二）對擬參股子基金開展盡職調(diào)查與入股談判，簽訂子基金章程或合伙協(xié)議。

（三）根據(jù)子基金章程（或協(xié)議，下同）約定，在其他出資人按期繳付出資資金后，將引導(dǎo)基金及時撥付子基金托管賬戶。

（四）代表引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金行使出資人權(quán)利并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)，向子基金派駐出資人代表，監(jiān)督子基金投向，參與子基金重大決策等。

（五）按季度向引導(dǎo)基金決策委員會報告引導(dǎo)基金和子基金投資運行情況及其他重大事項。

第十條受托管理機構(gòu)應(yīng)將股權(quán)投資資金和運行費實行分賬核算。運行費和績效獎勵參照同行業(yè)水平確定，由決策委員會辦公室審核并報經(jīng)決策委員會審定后從引導(dǎo)基金中列支。

第三章 投資運作與收益分配

第十一條根據(jù)全省經(jīng)濟社會發(fā)展戰(zhàn)略以及省委、省政府決策部署，引導(dǎo)基金主要圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育發(fā)展、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和轉(zhuǎn)型升級、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展等事關(guān)全省經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進行投資運作。

第十二條引導(dǎo)基金參股子基金，可以采取省直接設(shè)立的方式，也可采取與地方共同設(shè)立的方式，優(yōu)先采取與國家配套設(shè)立的方式。引導(dǎo)基金在子基金中參股不控股，不獨立發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資企業(yè)。

第十三條在中國大陸境內(nèi)注冊的股權(quán)投資管理機構(gòu)或投資企業(yè)（以下簡稱投資機構(gòu)）可以向引導(dǎo)基金申請設(shè)立子基金，申請時應(yīng)當(dāng)確定一家股權(quán)管理機構(gòu)作為擬設(shè)立子基金的管理機構(gòu)。子基金管理機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）在中國大陸境內(nèi)注冊，且實繳注冊資本不低于500萬元人民幣，有較強的資金募集能力。

（二）有健全的股權(quán)投資管理和風(fēng)險控制流程，規(guī)范的項目遴選機制和投資決策機制，健全的內(nèi)部財務(wù)管理制度，能夠為被投資企業(yè)提供輔導(dǎo)、管理、咨詢等增值服務(wù)。

（三）至少有3名具備3年以上股權(quán)投資或基金管理工作經(jīng)驗的專職高級管理人員，且至少有3個以上股權(quán)投資的成功案例。

（四）機構(gòu)及其工作人員無違法違紀(jì)等不良記錄。

第十四條申請引導(dǎo)基金出資新設(shè)立的子基金，除符合本辦法第十四條管理機構(gòu)規(guī)定條件外，還應(yīng)符合以下條件：

（一）子基金在湖北境內(nèi)注冊，且投資于湖北境內(nèi)企業(yè)的資金比例一般不低于子基金注冊資本或承諾出資額的60%.

（二）主要發(fā)起人（或合伙人，下同）、子基金管理機構(gòu)、托管金融機構(gòu)已基本確定，并草簽發(fā)起人協(xié)議、子基金章程、委托管理協(xié)議、資金托管協(xié)議；其他出資人（或合伙人，下同）已落實，并保證資金按約定及時足額到位。

（三）每支子基金募資總額不低于1億元人民幣。其中：申請者為投資企業(yè)的，其注冊資本或凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣；政府出資人出資額一般不超過子基金注冊資本或承諾出資額的40%，其中引導(dǎo)基金出資額原則上不超過子基金注冊資本或承諾出資額的25%，且不為第一大股東，對社會效益好、募資難度較大、投資風(fēng)險較高的子基金，引導(dǎo)基金出資比例可適當(dāng)放寬；子基金管理機構(gòu)對子基金認(rèn)繳出資額不低于子基金規(guī)模的1%；除引導(dǎo)基金和子基金管理機構(gòu)外，其他單個出資人出資額不低于1000萬元人民幣。

（四）子基金應(yīng)該針對特定行業(yè)或產(chǎn)業(yè)明確投資主體方向，且相關(guān)投資原則上不得低于子基金注冊資本或承諾出資額的60%.

（五）子基金對單個企業(yè)的投資原則不超過被投資企業(yè)總股本的30%，不得為被投企業(yè)的第一大股東，且不超過子基金總資產(chǎn)的20%.

第十五條申請引導(dǎo)基金對現(xiàn)有股權(quán)投資基金進行增資的，除符合本辦法第十五條規(guī)定條件外，還應(yīng)滿足以下條件：

（一）子基金已按有關(guān)法律、法規(guī)設(shè)立，并開始投資運作，按規(guī)定在有關(guān)部門備案。

（二）子基金全體出資人首期出資或首期認(rèn)繳出資已經(jīng)到位，且不低于注冊資本或承諾出資額的20%.

（三）子基金全體出資人同意引導(dǎo)基金入股（或入伙），且增資價格在不高于基金評估值的基礎(chǔ)上協(xié)商確定。

第十六條受托管理機構(gòu)根據(jù)引導(dǎo)基金的投資方向和重點，向社會公開征集子基金設(shè)立方案，并對申請資料和設(shè)立方案開展盡職調(diào)查，提出引導(dǎo)基金投資方案，報決策委員會進行投資決策，對決策通過后經(jīng)公示無異議的項目按規(guī)定辦理確認(rèn)子基金方案、批復(fù)出資額度、撥付資金等相關(guān)手續(xù)。

第十七條子基金按照市場化方式獨立運作，依據(jù)章程約定進行股權(quán)投資、管理和退出。子基金投資存續(xù)期限原則上不超過5年，確需超過5年的，經(jīng)決策委員會批準(zhǔn)可適當(dāng)延長，但總存續(xù)期不得超過10年。引導(dǎo)基金一般通過到期清算、社會股東回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)退出。

第十八條子基金管理機構(gòu)在完成對子基金的70%資金投資之前，不得募集其他股權(quán)投資基金。

第十九條有下列情況之一的，引導(dǎo)基金可無需其他出資人同意，選擇退出：

（一）子基金方案確認(rèn)超過1年，子基金未按規(guī)定程序和時間要求完成設(shè)立或增資手續(xù)的。

（二）引導(dǎo)基金撥付子基金賬戶1年以上，子基金未開展投資業(yè)務(wù)的。

（三）子基金未按章程約定投資的。

（四）子基金管理機構(gòu)發(fā)生實質(zhì)變化的。

第二十條引導(dǎo)基金以出資額為限對子基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。子基金清算出現(xiàn)虧損時，首先由子基金管理機構(gòu)以其對子基金的出資額承擔(dān)虧損，剩余部分由引導(dǎo)基金和其他出資人按出資比例承擔(dān)。

第二十一條為體現(xiàn)政府資金的政策要求，引導(dǎo)基金根據(jù)子基金投資領(lǐng)域、投資階段、風(fēng)險程度等，可給予其他社會出資人適當(dāng)讓利，并由受托管理機構(gòu)在子基金章程或合伙協(xié)議中約定。

（一）子基金存續(xù)期內(nèi)，鼓勵子基金其他社會出資人或其他投資者購買引導(dǎo)基金所持子基金股權(quán)或份額。同等條件下，子基金的其他社會出資人優(yōu)先購買。對于新發(fā)起設(shè)立的子基金，注冊之日起3年內(nèi)（含3年）購買的，以引導(dǎo)基金原始投資額轉(zhuǎn)讓；3年至5年內(nèi)（含5年）購買的，以原始出資額及從第4年起按照轉(zhuǎn)讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率計算的利息之和轉(zhuǎn)讓；5年以上仍未退出的，與其他出資人同股同權(quán)在存續(xù)期滿后清算退出。對于增資設(shè)立的子基金，上述年限從子基金完成變更登記手續(xù)之日起計算。

（二）子基金存續(xù)期結(jié)束時，子基金出資各方按照出資比例或相關(guān)協(xié)議約定獲取投資收益。子基金的年平均收益率不低于子基金出資時中國人民銀行公布的1年期貸款基準(zhǔn)利率的，引導(dǎo)基金可將其應(yīng)享有子基金增值收益的20%獎勵子基金管理機構(gòu)。

第二十二條引導(dǎo)基金的分紅、退出等資金（含引導(dǎo)基金退出時應(yīng)收回的原始投資及應(yīng)取得的收益、子基金清算時引導(dǎo)基金應(yīng)取得的剩余財產(chǎn)清償收入等）應(yīng)及時繳入引導(dǎo)基金托管專戶，由省財政統(tǒng)籌安排用于引導(dǎo)基金滾動發(fā)展。

第二十三條對于省政府確定的需要重點扶持或鼓勵的特定產(chǎn)業(yè)企業(yè)項目，經(jīng)引導(dǎo)基金決策委員會批準(zhǔn)后，可采用跟進投資等其他方式。

第四章 風(fēng)險控制與監(jiān)督管理

第二十四條決策委員會辦公室公開招標(biāo)一家金融機構(gòu)作為引導(dǎo)基金托管金融機構(gòu)，并由省財政廳、受托管理機構(gòu)與其簽訂資金托管協(xié)議。托管金融機構(gòu)按照托管協(xié)議，負(fù)責(zé)資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，并對投資活動進行動態(tài)監(jiān)管，定期向決策委員會辦公室、受托管理機構(gòu)提交監(jiān)管情況報告。托管金融機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

（一）成立時間在5年以上的國有或股份制商業(yè)銀行等金融機構(gòu)。

（二）具有股權(quán)投資基金托管經(jīng)驗，具備安全保管和辦理托管業(yè)務(wù)的設(shè)施設(shè)備及信息技術(shù)系統(tǒng)。

（三）有完善的托管業(yè)務(wù)流程制度和內(nèi)部稽核監(jiān)控及風(fēng)險控制制度。

（四）最近3年無重大過失及行政主管部門或司法機關(guān)處罰的不良記錄。

第二十五條引導(dǎo)基金及其參股子基金不得從事貸款、股票、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資，以及國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。引導(dǎo)基金參股子基金不得投資其他投資基金或投資性企業(yè)。不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的子基金可在章程或協(xié)議中對此作出更明確的約定。

第二十六條受托管理機構(gòu)要加強對子基金監(jiān)管，密切跟蹤其經(jīng)營和財務(wù)狀況，防范風(fēng)險，并按季度向引導(dǎo)基金決策委員會辦公室、相關(guān)成員單位報送引導(dǎo)基金及參股子基金運行情況，及時報告子基金法律文件變更、資本增減、管理機構(gòu)變動、清算與解散等重大事項。當(dāng)子基金的使用出現(xiàn)違法違規(guī)或偏離政策導(dǎo)向等情況時，受托管理機構(gòu)應(yīng)及時向引導(dǎo)基金決策委員會辦公室、相關(guān)成員單位報告，并按協(xié)議終止合作。

第二十七條引導(dǎo)基金決策委員會辦公室、相關(guān)成員單位負(fù)責(zé)對受托管理機構(gòu)履責(zé)情況進行監(jiān)督，定期對引導(dǎo)基金的政策目標(biāo)、政策效果以及投資運行情況開展績效評價，并向決策委員會報告。

第二十八條引導(dǎo)基金接受審計、財政部門的監(jiān)督檢查。對引導(dǎo)基金運作中不按規(guī)定用途使用、截留、挪用、揮霍浪費引導(dǎo)基金等違法違規(guī)行為，按國家有關(guān)法律法規(guī)處理。

第五章 附則

第二十九條引導(dǎo)基金與中央財政資金共同參股發(fā)起設(shè)立子基金的，按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第三十條本辦法自發(fā)布之日起施行。

第三十一條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。