CFA和FRM | 誰是金融行業(yè)證書的C位？

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來源: 正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校編輯：吃口柚子 2024/01/26 14:48:47　字體：大小

相信很多財(cái)會(huì)金融人士都聽過金融雙證，卻不知道是什么。事實(shí)上，金融界的兩個(gè)頂級(jí)證書，分別是CFA(特許金融分析師)和FRM(金融風(fēng)險(xiǎn)管理師)。這兩個(gè)都是國(guó)際上出名的金融類證書，吸引了無數(shù)金融人的關(guān)注。那么這二者有何不同？這篇文章就來比較一下CFA和FRM兩個(gè)證書！

一、證書的介紹

CFA是全球投資業(yè)里非常嚴(yán)格與含金量很高的資格認(rèn)證，被稱為“全球金融第一考”。為全球投資業(yè)在道德操守，專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)體系等方面設(shè)定了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。

FRM是全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域頂級(jí)的權(quán)威國(guó)際資格認(rèn)證，由美國(guó)“全球風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)”設(shè)立。FRM持證人屬于非常稀缺的金融高級(jí)人才。

二、報(bào)名條件

CFA：

進(jìn)行CFA考試注冊(cè)并報(bào)名CFA一級(jí)考試，必須持有有效的國(guó)際旅行護(hù)照或身份證，并符合下列條件之一：

取得學(xué)士學(xué)位

完成學(xué)士學(xué)位課程或同等項(xiàng)目并取得相應(yīng)學(xué)位。

本科在校生

本科畢業(yè)前23個(gè)月內(nèi)可以考一級(jí)。例如，2025年6月畢業(yè)的四年制本科在校生最早可報(bào)名大二暑假（2023年8月）的CFA一級(jí)考試。

本科畢業(yè)前11個(gè)月內(nèi)可以考二級(jí)，本科畢業(yè)后可以考三級(jí)。

專業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)

在報(bào)名CFA一級(jí)考試時(shí)，必須至少連續(xù)三年獲得4,000小時(shí)的工作經(jīng)驗(yàn)和/或高等教育。相關(guān)教育經(jīng)歷與工作經(jīng)歷在時(shí)間上沒有重疊。如果將工作經(jīng)驗(yàn)和高等教育結(jié)合起來以達(dá)到最低小時(shí)數(shù)和年數(shù)，則假設(shè)高等教育每年需要1,000小時(shí)。

例如：
三年制大專學(xué)歷的人員，需要在取得1年的全職工作經(jīng)驗(yàn)后報(bào)考。
兩年制大專學(xué)歷的人員，需要在取得2年的全職工作經(jīng)驗(yàn)后報(bào)考。
沒有大專及以上學(xué)歷的人員，則需要取得4年的全職工作經(jīng)驗(yàn)后才能報(bào)考CFA考試。

FRM：

1.FRM對(duì)學(xué)歷的要求

報(bào)名FRM考試沒有任何學(xué)歷或?qū)I(yè)的限制條件。

2.FRM對(duì)英語的要求

根據(jù)GARP官方介紹，F(xiàn)RM考試試卷使用美式英語。試卷會(huì)盡量避免使用俚語及其它易混淆的短語。 FRM考試考的不是語法等知識(shí)，只要能順利讀懂考題和教材知識(shí)就可以了，重要的是掌握專業(yè)金融詞匯和知識(shí)，做好充實(shí)的知識(shí)儲(chǔ)備。一般而言，有大學(xué)英語四級(jí)以上水平就可以順利進(jìn)行FRM考試。

3.FRM對(duì)數(shù)學(xué)的要求

GARP介紹，金融FRM考試的數(shù)學(xué)難度水平與大多數(shù)大學(xué)的本科或初級(jí)研究生金融課程是一致的。 FRM考試主要涉及概率與統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容，記憶FRM公式很重要。另外，考試FRM允許攜帶計(jì)算器，運(yùn)算方面大家不必太過擔(dān)心。

4.有效報(bào)考證件

FRM報(bào)考需要有一個(gè)國(guó)際旅行護(hù)照或駕照（考試時(shí)間必須在護(hù)照/駕照有效期之內(nèi)，駕照只在發(fā)行國(guó)使用）。

三、考試科目

CFA考試內(nèi)容分為三個(gè)級(jí)別，考試必須依次完成三個(gè)不同級(jí)別的考試。其中1、2級(jí)別的考試科目一致。一起來了解一下CFA各級(jí)別科目占比。

TOPIC AREA	LEVEL I	LEVEL II	LEVEL III
Ethical and Professional Standards (total)	15-20	10-15	10-15
Quantitative Methods	8-12	5-10	0
Economics	8-12	5-10	5-10
Financial Statement Analysts	13-17	10-15	0
Corporate Issuers	8-12	5-10	0
Equity Investments	10-12	10-15	10-15
Fixed Income Investments	10-12	10-15	15-20
Derivatives	5-8	5-10	5-10
Alternative Investments	5-8	5-10	5-10
Portfolio Management and Wealth Planning（Level IIl：行為金融，資產(chǎn)配置，個(gè)人IPS.機(jī)構(gòu)IPS，交易與業(yè)績(jī)歸因）	5-8	10-15	35-40
TOTAL	100	100	100
TOTAL	100	100	100

FRM考試內(nèi)容分為兩個(gè)級(jí)別，可以同時(shí)報(bào)考。但是兩個(gè)級(jí)別考試科目不同，分別是 Part1和Part2。

FRM第一部分（共四門科目）

1、Foundations of Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（大約占20%）

2、Quantitative Analysis定量分析（大約占20%）

3、Valuation and Risk Models估值與風(fēng)險(xiǎn)模型（大約占30%）

4、Financial Markets and Products金融市場(chǎng)與產(chǎn)品（大約占30%）

FRM第二部分（共六門科目）

1、Market Risk Measurement and Management市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理
（大約占20%）

2、Credit Risk Measurement and Management信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理
（大約占20%）

3、Operational and Integrated Risk Management操作風(fēng)險(xiǎn)與彈性
（大約占20%）

4、Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management
流動(dòng)性與資金風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理（大約占15%）

5、Risk Management and Investment Management風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
（大約占15%）

6、Current Issues in Financial Markets當(dāng)期金融市場(chǎng)熱點(diǎn)問題
（大約占10%）

四、持證申請(qǐng)的標(biāo)準(zhǔn)

CFA需要依次完成三個(gè)階段的考試，申請(qǐng)持證需要最少在36個(gè)月內(nèi)獲得至少4,000小時(shí)的相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)，遵守CFA道德標(biāo)準(zhǔn)守則，即可申請(qǐng)CFA持證人。

FRM需要通過兩部分的考試：相關(guān)領(lǐng)域最低兩年工作經(jīng)驗(yàn)or金融風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，即可申請(qǐng)F(tuán)RM持證人。

五、備考建議

在校大學(xué)生：建議先確定自己想要從事金融行業(yè)，如果確定從事的話，可以在大一就開始備考，大二大三考出FRM一二級(jí)，大四就可以考CFA一級(jí)了。

金融行業(yè)在職：有一定的金融知識(shí)基礎(chǔ)，建議先考CFA一二級(jí)，再考FRM一二級(jí)，最后考CFA三級(jí)。因?yàn)楫?dāng)年考過CFA一二級(jí)之后，再去考FRM一二級(jí)就會(huì)簡(jiǎn)單一些，兩級(jí)聯(lián)考一次通過的概率非常大，這樣也就節(jié)約時(shí)間和成本。

非金融行業(yè)在職：金融知識(shí)比較薄弱，我們建議先考CFA一級(jí)，再考FRM一二級(jí)，然后考CFA二級(jí)，最后是CFA三級(jí)。因?yàn)镃FA二級(jí)也是有一定難度的，如果您先考過了FRM一二級(jí)，對(duì)于考過CFA二級(jí)也有很大的幫助。

想要在職場(chǎng)上有更大的發(fā)展：首先要根據(jù)自己的情況，做出考下CFA&FRM一門證書的規(guī)劃。根據(jù)英國(guó)國(guó)家認(rèn)證信息中心對(duì)比統(tǒng)計(jì)，考完FRM相等于英國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理碩士學(xué)位。而考完CFA后，會(huì)對(duì)整個(gè)金融基礎(chǔ)知識(shí)都有詳細(xì)的了解，

其實(shí)CFA和FRM有不少相同的知識(shí)點(diǎn)，可能各自的考察重點(diǎn)與深度不同，但是這對(duì)于互相促進(jìn)，共同備考有很大的作用。有不少同學(xué)都選擇了同時(shí)考FRM和CFA，且最后都獲得了不錯(cuò)的成績(jī)！CFA和FRM就像兩個(gè)“買一送一”的考試，可以一次性拿下兩個(gè)證書。

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